Hay señales alentadoras de que la demanda está regresando al mercado de camiones de EE. UU., según los datos de volumen de carga de camiones de alta frecuencia de FreightWaves. SONAR. Su índice de volumen de licitación saliente, u OTVI, mide el volumen de solicitudes de licitación de camiones completos en el mercado de carga de América del Norte.

Los datos de licitación implican solicitudes de carga reales de los cargadores a los transportistas, por lo que evita las señales falsas que prevalecen en los datos del tablero de carga (cargas fantasma y publicaciones duplicadas). Y dado que OTVI rastrea el mercado de contratos, proporciona señales avanzadas de la dirección del mercado. Esta es la razón por la cual el historial de FreightWaves de señalar correctamente cambios tempranos en las condiciones del mercado de carga no tiene rival.

El 25 de enero, OTVI registró 10.541, un 12% más que la misma fecha de 2020 y un 11% más que la misma fecha de 2019.

El número de 2020 fue más débil que el de 2019 porque el mercado de carga experimentó una recesión a mediados de 2019 y aún se estaba recuperando. En ese momento, pocos podían imaginar el cambio dramático que se avecinaba para el mercado de carga unos meses después, cuando la actividad de COVID comenzó a afectar el transporte por carretera en los primeros días de marzo de 2020. El volumen del mercado de carga se ha interrumpido desde entonces.

Si bien los volúmenes aumentan, la capacidad sigue siendo mayor que la demanda

Si OTVI continúa mostrando progreso durante las próximas semanas, demostrará que lo peor ya pasó para la economía de bienes de EE. UU., al menos en lo que respecta a los volúmenes.

Desafortunadamente, es posible que los autotransportistas aún no vean signos de mejora. Un factor que actualmente no muestra ningún nivel de ajuste es el lado de la capacidad del mercado. El Índice de Rechazo de Tender de Salida (OTRI) de SONAR mide el porcentaje de cargas que los transportistas rechazan o rechazan. OTRI se encuentra actualmente en el punto más bajo en la historia del índice, con la excepción de los bloqueos extremos durante los primeros días de COVID.

OTRI se encuentra actualmente en 3,76%, una señal de que los transportistas de carga completa están tomando cargas casi indiscriminadamente en el mercado. Lo hacen para mantener sus camiones en movimiento y sus conductores trabajando. Hasta que los rechazos de licitaciones superen el 8% (más del doble del nivel actual de OTRI), es poco probable que algún transportista sienta signos de optimismo sobre la dirección del mercado de carga.

Actualmente, la oferta y la demanda están desalineadas

Los indicadores de volumen de OTVI están arriba, mientras que los indicadores de rechazo de OTRI están abajo. Si OTVI y OTRI provienen de la misma fuente de datos, ¿por qué sugieren dos condiciones diferentes?

Lo importante a recordar sobre el flete es que es una mercancía y el mercado responde tanto a las señales de oferta como de demanda.

El lado de la demanda refleja la demanda de carga y se mide por OTVI. Los volúmenes aumentarán cuando la economía de bienes de EE. UU. esté creciendo. El crecimiento reciente podría deberse a que los minoristas han eliminado el exceso de inventario y están reabasteciendo, o porque los consumidores y las empresas están comprando una mayor cantidad de productos.

El lado de la oferta del mercado refleja la capacidad y es medido por OTRI. La capacidad es un reflejo de la cantidad total de camiones despachables o activos intermodales en el mercado. La mayoría de los aumentos en la capacidad son el resultado de nuevos conductores que ingresan a la industria del transporte por carretera. La pandemia impulsó las compras de bienes por parte de los consumidores, y miles de nuevos conductores y camiones ingresaron al mercado para satisfacer la mayor demanda. Cuando la demanda de bienes cayó, el resultado fue un exceso de capacidad en el mercado de camiones, lo que provocó una fuerte caída en las tarifas por milla tanto al contado como por contrato.

Si OTRI continúa luchando mientras OTVI continúa aumentando, esto sugiere que los desafíos para los transportistas reflejan demasiada capacidad. En otras palabras, hay más camiones persiguiendo la demanda actual de volumen de camiones en el mercado.

Las tarifas al contado de camiones completos reflejan el hecho de que el exceso de capacidad está frenando el mercado

A pesar del aumento del volumen desde el comienzo de 2023, las tarifas spot de camiones completos (neto de combustible) cayeron de $2.02 por milla el 9 de enero a $1.82 por milla el 25 de enero. Si bien esto ciertamente está por encima de la tarifa más baja en el ciclo actual ( $1.67 por milla el 17 de noviembre de 2022), la tendencia a la baja no está infundiendo esperanzas para los transportistas de camiones de que el mercado ya ha tocado fondo.

La buena noticia para los camioneros es que si pueden aguantar unos meses más, se acercan volúmenes más fuertes de productos y la típica temporada de envío de primavera y el exceso de capacidad debería reducirse.

¿Está interesado en saber cómo puede utilizar los datos de mercado de fletes de alta frecuencia y precios de FreightWaves SONAR para su negocio? Regístrese para una demostración de SONAR en SONAR.FreightWaves.com.